IPCA: O que você precisa saber antes do financiamento
O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), funciona como um medidor oficial da inflação. É ele que mede a variação de preços de determinados produtos que compõem a cesta de consumo dos brasileiros e que, a partir de 2019, é o indexador de um dos financiamentos imobiliários da CAIXA. Contudo, não é aconselhável para todos os perfis de compradores. Vamos explicar o porquê.
O que é o IPCA?
Esse índice é calculado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), é usado pelo CMN (Conselho Monetário Nacional) como parâmetro para ajustar as metas de inflação e pelo Copom (Comitê de Política Monetária) para revisar a taxa básica de juros da economia, a Selic.
Apesar de ter sido criado em 1979, apenas a partir dos anos 2000 ele passou a ser usado pelo Banco Central como o índice oficial da inflação.
Para que serve o IPCA?
A fim de medir o quanto que foi a variação de preços de determinados itens da cesta, o IBGE define uma lista de produtos através de uma pesquisa de Orçamentos Familiares (POF). Ela verifica o que a população tem consumido e o quanto é gasto com cada um desses itens.
Existem algumas categorias para calcular o IPCA e cada uma tem um peso:
| Categoria | Peso (%) |
| Artigos de residência | 3,8 |
| Vestuário Comunicação | 4,2 |
| Educação Despesas pessoais | 5,5 9,8 |
| Saúde e cuidados pessoais Habitação | 12,3 16,1 |
| Alimentação e bebidas Transporte | 20,6 21,9 |
Porém, o que isso tem a ver com imóveis? Bom, vamos explicar.
Relação entre o IPCA e o Financiamento Imobiliário.
Como dito anteriormente, no ano de 2019 a Caixa Econômica Federal criou uma nova modalidade de financiamento imobiliário, que utiliza como indexador o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo).
Essa modalidade utiliza uma taxa fixa menor do que a modalidade que tem como indexador a TR (Taxa Referencial).
• A Caixa Econômica Federal oferece na modalidade TR uma taxa fixa que varia de 8,70%a.a. a 8,99%a.a. + TR.
• Já a modalidade indexada pelo IPCA oferece uma taxa que varia de 3,95%a.a. a 4,95%a.a. + IPCA.
Ambas podem ser contratadas ao se utilizar a tabela SAC (Sistema de Amortização Constante) e a Tabela PRICE também conhecida como SAF (Sistema de Amortização Francês)
Vamos colocar isso em número para ficar mais claro:
Comparativo das parcelas entre as modalidades, TR e IPCA para um financiamento de R$ 400.000,00.
| Taxa de Juros | Indexador | Tabela | Prazo | 1ª Prestação |
| 8,99%a.a. | TR | SAC | 360 Meses | R$ 4.168,64 |
| 4,95%a.a. | IPCA | SAC | 360 Meses | R$ 2.902,51 |
Como podemos perceber, a parcela na modalidade indexada pelo IPCA fica menor do que a parcela indexada pela TR. Isso acontece devido a taxa fixa ser menor na modalidade IPCA. Porém, ambas as ainda não sofreram a aplicação dos respectivos indexadores.
• Na modalidade TR o valor da parcela sofre a indexação da TR mensalmente e é uma modalidade com pouca flutuação do seu índice. • Na modalidade IPCA o que sofre alteração é o saldo devedor, fazendo com que o tomador do empréstimo comece o mês devendo mais do que devia no mês anterior.
Quem deve utilizar a modalidade IPCA?
Apesar da taxa parecer mais vantajosa, entendemos que a modalidade IPCA não é recomendada para quem pretende quitar o financiamento a longo prazo, e principalmente para quem está com o orçamento apertado, contando com parcelas baixas e decrescentes devido a tabela SAC.
Isso devido ao risco de a parcela subir ao invés de baixar, é alto considerando que a inflação flutua com facilidade, alcançando altos índices em um curto espaço de tempo. Temos como exemplo recente, os fechamentos de 2020 e 2021, que o IPCA passou de 4,52% para 10,16%.
Vou financiar um imóvel, e agora?
Como dissemos anteriormente, o IPCA não é recomendado para quem não tem uma grande reserva. Apesar da taxa vantajosa, o risco é grande.
Porém, independente da modalidade, é preciso escolher o imóvel certo para você e a sua vida/objetivo. Para isso, o ideal é você ter um time competente por trás da sua procura. Para conversar com um de nossos corretores e escolher um imóvel certo para você, clique aqui. (https://www.zimoveis.com.br/contato )
